Previziuni


Salutare dragi cititori,

Fiind o perioada mai ocupata, nu am reusit sa scriu prea des insa m-am gandit ca ar fi cazul sa scriu cel putin despre trendurile imobiliare pentru anul in curs, cu focalizare pe Cluj Napoca.

Mai nou, am fost iarasi vizitati de imobiliarii din Bucuresti, prin care Mr. Papagiorgiadis care a veni sa ne tina si o conferinta cum ca „imobiliarele sunt bune”. Pentru cine, cum, cand si unde…ramane de vazut.

Din punct de vedere al pretului cerut pe mp se poate spune ca in ultimul an, am avut parte de o stabilizare a pretului asa cum am prevazut, in special la capitolul constructii noi. Acest lucru are cateva cauze principale:

  • nr-ul scazut de locuinte noi finalizate in ultimii doi ani
  • programul Prima Casa care a permis continuarea creditarii
  • sectorul serviciilor bazate pe outsourcing (IT, BPO) care au permis mentinerea si cresterea nivelurilor salariale.
  • nivelul scazut al numarului locuintelor luate pe credit ( nu am asistat la prea multe executari, nu?)
  • psihologia vanzatorului despre care am mai discutat.

Cele veci au continuat sa se ieftineasca intr-un mod mai pregnat  si vor continua trendul pe masura ce durata de viata scade in permanenta, iar in locuintele noi nu s-au adeverit toate povestile din piata legata de calitate…pentru cei care au fost atenti la ea.

Oricum, chiar daca pretul pe mp nu a scazut neaparat ca si cifra (cca. 1.050 euro/mp nou) se poate spune ca a fost puternic erodat de scaderea EUR  (5% in ultimul an) si inflatia de aproape 8% in RO sau 3.5% in EUR. Daca vorbim doar de EUR, pentru cei care au incercat sa vanda din 2008 si pana acum, doar inflatia (pe EUR) le-a erodat 10%. Intr-adevar, nu investim pe termen scurt dar inca 2-3 ani si putem incepe sa vorbim de termen mediu.

Ce va urma asadar? o scadere abruta nu o vad posibila nici in cazul unui default al Greciei de care se teme majoritatea, dar o scadere usoara tot ar fi posibila.

Motivele invocate mai sus vor continua sa isi faca simtita prezenta, insa se vor manifesta si altele care sa li se opuna:

  • timid inca, continua livrarea de constructii noi: blouri de cateva apartamente  pana la ansambluri demarate in zone industriale; preturi mai mici de constructie care vor avea efect preturi mai mici de vanzare
  • apartamentele existente inca la vanzare in ultimii ani nu vor putea sa concureze cu noile preturi si vor trebui sa coboare din pret (pe langa inflatia care le-a erodat)….de aceea, competitia este buna:)
  • constructiile noi, desi putine se fac la fel de haotic, iar lumea devine tot mai satula de lipsa conditiilor civilizate.
  • reasezarea valorilor: ma indoiesc de ex. ca din cei plecati in afara, vor mai continua la fel de multi sa isi cumpere case in tara
  • in plus, continua exodul atat al celor calificati (si bine platiti), dar si al viitorilor studenti sau al persoanelor slab calificati

Chiriile vor urma trendul de scadere (usoara de data asta) care a fost mult mai abrupt decat al preturilor de vanzare, as predicted.

Cu mici exceptii, UBB-ul si alte universitati dovedesc lipsa de valoare (inca nu suntem in top 500 asa ca, Dnle Marga va rog sa va dati demisia) ceea ce alaturi de scaderea natalitatii va conduce la un nr. tot mai mic al studentilor  ce vor alege Clujul.

Pentru absolventi, industria serviciilor  BPO (Genpact, Office Depot, etc.) nu este una care sa genereze valoare adaugata mare si/sau salarii bine platite + ca este una foarte volatila. Plecarea ING nu e cel mai bun exemplu deoarece a fost o greseala initiala alegea Clujul pentru a deservi tari precum Polonia, Cehia, Slovacia…nu avea Clujul atatia vorbitori de limbi respective oricum dar unii manageri nu au nici macar common sense sau sa apeleze cel putin la specialisti locali ai pietei fortei de munca care sa le ofere consultanta inainte de a deschide birouri de o asemenea dimensiune si de a pleca apoi cu coada intre picioare. Impactul asupra pietei imobiliare din Baciu a fost insa tipic: crestere imediata a preturilor atat la chirie cat si la cumparare…unii s-au ars bine insa de data asta vina este exclusiv a cumparatorilor. Cat despre vanzatori, care nu ati facut-o la preturi decente, nu puteti spune ca nu vi s-a oferit sansa. Lacomia se plateste, iar ulciorul nu merge de multe ori la apa.

Sa trecem in revista cele mai mari ansambluri de locuinte si stadiul acestora:

  • Tower, care nici macar nu a ajuns la stadiul de ansamblu, este exemplul tipic „businessman” scolit in afara care a a gasit alti smecheri la USAMV si fara nici un ban au ridicat cateva etaje din banii unor sarmani inconstienti si apoi au dat din umeri. Trecerea ne noua societate s-a facut doar de ochii lumii, termopanele au fost demontate, ce mai…..Cred totusi ca daca oamenii si USAMV-ul ar fi de buna credinta ar putea da afara din toata afacerea pe vechiul constructor si sa gaseasca un nou investitor dar……e nevoie de rabdare si initativa
  • Plopilor Vest: si acum mai au inca cateva zeci de apartamente de vanzare: oricat de exclusivist ai face un ansamblu exista o limita peste care oamenii nu isi permit sau nu concep sa  plateasca, la fel si pentru ImoPlopilor
  • Ansamblul de 10-12 etaje hidos din Zorilor (nici nume nu are macar) este jenibil atat la nivel vizual exterior insa nici interiorul nu este de laudat; un stup de albine (din punct de vedere al aglomeratiei doar) in care nu stiu sincer cum se vor descruca oamenii cu parcarile cand va fi total locuit.  Nu mai zic numele biroului de arhitectura insa mai mare rusinea. Investitorul detine si vestitul „Centru Cultural Japonez” de langa Plopilor Vest + inca o lucrare viz-a-viz de Lukoil Manastur si denota intentia acestuia de a construi mult si prost…probabil si el ne creste „prosti si…multi”.
  • Bonjour & MAO din Buna Ziua: primii au continua cu al treilea bloc si par sa aiba in plan pe cel din mijloc. La cel de-al treilea s-a facut insa clar rabat de la calitate: parchetul deja este cel mai slab din cate am vazut; daca spuneti ca nu conteaza asa de mult, eu stau sa ma gandesc la ce altceva au facut rabat si care sa nu fie vizibil pentru ca diferenta la parchet este foarte mica de pret si totusi..au facut-o. Mai nou, par sa demareze constructii in zona industriala de langa Real (pe cca 4 ha) ceea ce denota o reorientare catre piata de mijloc; pe 4 ha sper cel putin ca nu vor planta bloc langa bloc. Cat despre MAO, inca par sa aibe de vanzare apartamente in primele 2 blocuri asa ca al treilea tot asteapta.
  • Bella Park 2: hidosenie, desi se apropie de finalizare se afla la un pol total opus fata de Bella Park 1 (pe care il consider cel mai reusit ansamblu din Cluj); al doilea este caracterizat de fortare, nu doar ingramadire si nu pare sa aiba nici o viziune estetica.
  • Viva City: s-au oprit la primul bloc care este dat si in folosinta. desi spaniolii au bani, si-au dat seama ca nu au sanse sa faca profitul sperat la 1.500 euro/mp util  (TVA incluc); probabil ca alte teritorii le ofera randamentele la care spera. Plus ca nu sunt deloc fanul compartimentarilor interioare cu pereti de rigips, iar estetic arata ca un camin modern de studenti, fara intimatate pe balcon si alte cele. Sfatul meu: permiteti acces publicului larg la squash (inchiriere sala evident) …ati creste popularitatea;)
  • Dorobantilor Residence: locatie buna pentur cei ce vor central (nu este totuna cu  rezidential insa) dar are compartimentari interioare prin pereti de rigips, inclusiv pentru peretele coridor, constructie BCA si tamplarie PVC. Intr-adevar, ACI stie unde sa faca economie, in interes propriu evident si nu al locatarilor. Daca nu te gandesti bine, ti se pare un chilipir pretul de 1.050 euro/mp semifinisat…mie nu prea: nu vreau sa fiu ca porcusorul din poveste cu casuta de paie.

Dupa cum vedeti, fiecare are plusuri si minusuri. Ce nu am vazut insa este un ansamblu sau un bloc la care accesul sa fie pe strada asfaltata, sa aiba suficienta parcari si garaje pentru locatari si oaspeti cu o calitate buna a constructiei, tamplarie Aluminiu!!! , centrala pe bloc si spatiu verde!!!  Deci, este loc pentru constructii de calitate in continuare, cumparatori se vor gasi, iar un profit de 15-20% ar trebui sa fie satisfacator pentru contructor.

Cat despre criza EURO sau globala, nu este cazul sa intram in panica  dar sa fim pregatiti, daca ni se cere sa renuntam la anumite facilitati ale vietii de zi cu zi. Ultimii trei ani nu au reprezentat o criza pentru multi (in adevaratul sens al cuvantului) ci a fost mai degraba un avertisment; poate cei mai rau abia acum va urma sau …peste 10 ani.

Dincolo de investitii si framantarile zilnice, haideti sa sporim acele lucruri pe care nu le-am putea pierde in nici o criza, oricat de mare ar fi ea.

 

Toate cele bune!

 

 

 

 

 

 

 

Anunțuri

“ Ce e val, ca valul trece”

Referindu-ne strict la sectorul imobiliar rezidential, se poate afirma fara tagada ca anul 2009 a marcat nu doar primul an de scadere a preturilor de dupa ’89 ci si de stabilizare a lor comparativ cu ultimii ani. Perioada urmatoare va dovedi, daca mai era necesar, ca achizitia unei locuinte in scop investitional nu mai poate fi asa profitabila cum se credea. A nu se uita ca in momentul efectuarii unei investitii in domeniu pe termen lung nu poate fi luata in calcul doar evolutia pietei din ultimii ani neglijand  factori elementari precum evolutia demografica, evolutia salariilor si a puterii de cumparare, etc.

Sa luam asadar  in calcul achizitia unui apartament cu doua camere, finisat si chiar utilat decent la un pret de 55.000 euro pe care sa-l inchiriem apoi la un pret de cca. 260 euro/luna. Daca vom avea apartamentul inchiriat 12 luni/an si nu vom investi nici un leu in renovarea lui, “investitia” va fi recuperata in 18 ani ceea ce inseamna un profit de nici macar 6% pe an. Daca luam in calcul faptul ca mai sunt perioade in care apartamentul ramane liber si ca obligatoriu vor fi necesare anumite investitii in toata perioada aceasta ajungem la un 5% pe an plus efortul depus. Avand in vedere ca  inflatia e tot pe acolo rezulta ca profitul real tinde spre 0. Asadar, epoca acestui tip de  investitii in imobiliare incepe sa apuna si este momentul ca banii sa fie investiti in afaceri productive. Daca totusi exista o anumita comoditate, investitorul poate opta (asa cum se si intampla) pentru depozite bancare, certificate de trezorerie, obligatiuni municipale si lista poate continua.

Pornind de la premisa de mai sus,  putem deduce faptul ca scaderea  numarului “cumparatorilor” care au animat cea mai mare parte din piata rezidentiala va duce la diminuarea cererii pe acest sector. Iar cand cerere nu exista decat din partea celor care vor o locuinta si mai ales au potenta financiara, pretentiile (decente de altfel)  vor creste, iar preturile vor mai cunoaste usoare scaderi pana la stabilizare. Daca vor exista cresteri, raportate la cursul Euro, acestea nu vor egala nici macar procentul inflatiei.

Desi multe oferte au fost retrase de la vanzare in speranta revenirii la  preturile anterioare,  iar o parte din constructorii care si-au terminat apartamentele au decis  sa le inchirieze sau sa le vanda (daca au CF), devine evident ca cine are de vandut poate gasi la orice ora  un client care va fi dispus sa plateasca pretul pietei. Vestitul pret al pietei este influentat nu doar de cerere vs. oferta ci si de nivelul de trai, de raportarea salariului mediu lunar la mp util locuibil, de evolutia demografica si economica a orasului, de localizare, de lipsa creditarii si de personalitatea clientului (fie el vanzator/comparator).

Din primavara insa situatia va incepe sa se normalizeze, iar partile vor incepe sa  accepte situatia pentru ca acolo unde exista acceptarea conditiilor de piata  exista si tranzactii . Un lucru cert este ca dezvoltatorii au lasat constructiile pe hartie, ceea ce inseamna ca mingea e in terenul cumparatorilor.

Articolul nu se refera la profitabilitatea investitiilor imobiliare complete (analiza de piata, constructie & vanzare) unde se pot intalni in continuare profituri bune sau la segmentul comercial.

Ca sa nu creada cineva ca am disparut sa stiti ca mi-am terminat amenajarile si curand voi reveni cu informatii noi din piata pentru ca a sosit primavara si incepem sa ne dezghetam, nu-i asa?

Asa cum v-am obisnuit voi continua previziunile pe termen scurt pentru ca cele pe termen mediu  sau lung ar putea baga in depresie pe unii.

Caderea de preturi….avalansa continua si asta se poate vedea cel mai usor la pretul chiriilor, segment pe care anumiti „specialisti” anuntau cresteri ca urmare a incetinirii vanzarilor. Ce sa-i facem si cu logica asta. Daca vreti un ex. aflati ca un ap de 4 camere de peste 100 mp din A. Muresanu in bloc nou se inchiriaza cu 350 euro/luna, iar preturi de peste 300 euro pentru un doua camere se platesc doar in cazuri speciale. Se poarta renegocirile ca sa fiu mai clar si nu doar pentru persoane fizice ci mai ales pentru firme.

In privinta scaderii preturilor la apartamentele noi, pe masura ce timpul trece dezvoltatorii vor ajunge sa constientizeze ca preturile de acum un an sau doi „au fost odata” si vor vinde si cu profituri mai mici sau in pierdere daca au rate de platit. Pe de alta parte s-au sistat toate marile proiecte de care vuiau ziarele si in special Ziua de Cluj. Daca se adevereau probabil acum am fi locuit intr-o super capitala futurista insa pasarea malai viseaza. Fundul gropii sau bottom-ul se apropie asadar insa asta nu inseamana ca preturile vor ramane acolo o luna si apoi vor urca din nou. Na..na.  Este posibila o stagnare mai indelungata decat ne-am astepta asadar cei ce aveati de gand sa va luati o casa nu trebuia sa asteptati neaparat ordinul specialistilor de a cumpara pentru ac ne trece viata pana una alta, iar a avea o casa nu cred ca este singurul nostru scop in viata. Personal voi achizitiona luna aceasta desi pretul nu este nici pe departe un chilipir insa nu am nevoie sa pun mana pe cea mai tare oferta ca sa ma simt implinit.

Succes si voua

La multi ani mai intai tuturor cititorilor mei si sper ca anul care a inceput sa ne aduca in primul rand sanatate c’ apoi le-om duce noi pe toate.

Dupa un an atat de agitat precum a fost 2008 cu totii ne intrebam daca anul 2009 va insemna sau nu o stabilizare a crizei economice, financiare…..imobiliare sau cum o percepe fiecare. Avand in vedere totusi ca foarte putini dintre noi au avut ocazia sa prinda o criza de asemenea proportii cred ca surprizele nu ne vor ocoli nici anul acesta. Sper  ca nu vom avea parte doar de surprize neplacute si poate ca macar unii dintre noi vor avea ocazia sa mai ia o pauza de reflectare asupra a ceea ce am facut bine sau rau pana acum.

Anul acesta va voi tine  in continuare la curent atat cat imi permite accesul la informatii asupra numarului de tranzactii, preturilor reale de vanzare, capcanelor intinse de diversi „dezvoltatori” si va invit in continuare sa  impartasiti, prin intermediul comentariilor, experienta Dvs. de pe taramul imobiliar clujean.

Si ca tot se creioneaza planuri, anul acesta as cumpara un apartament de doua camere intr-o zona buna din Cluj (Zorilor, Gheorgheni, Plopilor, etc.) la un pret de 43.000-47.000 euro in functie de zona si confort asa ca sunt deschis ofertelor 😉 Promit sa va anunt in momentul in care voi gasi oferta cea mai buna si sa vi le detaliez  si pe celelate. Sa nu se creada ca o fac acum pentru ca ma astept ca preturile sa creasca din nou imediat ci pentru ca este un pas pregatit demult care nu tine cont de criza si sunt dispus sa platesc cat face doar.

Pana atunci sa aveti spor si voi in toate cele!

P.S.

Conform ultimelor vesti  pe care le am din piata  (nu de pe portaluri de stiri), nu  se misca nimic in imobiliare:

  • nu se construieste (decat foarte izolat unde se termina anumite constructii),
  • nu se fac tranzactii nici la terenuri si nici la locuinte, birouri, etc.
  • nu se mai anunta noi proiecte.
  • Chiriile abia supravietuiesc si asta doar pe sectorul rezidential deoarece pe comercial si industrial nimeni nu este dornic sa porneasca noi afaceri.

Scaderea preturilor continua, insa efectul intarzie sa apara pentru ca nimeni nu este dornic sa faca achizitii. In vara cand apareau primele vesti de stagnare (primavara pentru altii), lumea spera ca in toamna sa vanda ce era de vandut chiar de ar fi sa lase din pret. Nu s-a intamplat insa asa pentru ca posibilii cumparatori nu fac nici un pas inainte ba dimpotriva –  se retrag (cei straini in special). Urmeaza lunile de iarna cand de obicei nu se intampla nimic, insa se spera ca primavara va dezmorti piata si tranzactiile se vor relua. Am insa o veste proasta pentru unii si buna pentru altii: preturile vor scadea destul de violent. De ce? Pentru ca:

  1. valorile imobiliare au fost grav supraevaluate: blocurile vechi au durata limitata de viata iar valoare va scadea continuu, iar blocurile noi fie au adus profituri nerusinate investitorilor si este loc de scadere (pastrand totusi marje favorabile) fie au fost  facute greseli majore de catre dezvoltatori: s-au cumparat terenuri si materiale de constructii la suprapret considerandu-se ca acestea vor putea fi transferate lejer pe spinarea viitorilor cumparatori.
  2. a venit criza globala de care abia acum ne putem da seama cat de usor era de anticipat: nu se putea consuma si risipi in nestire pentru totdeauna pe credit. Nu poti plati oricat pe un bun doar pentru ca il iei pe credit! Nu se putea plati o casa in rate lasate mostenire si nepotilor! Situatia a fost atat de absurda incat nimeni nu a indraznit sa strige ca si in poveste: „imparatul este dezbracat!”. Desi pe plan economic criza ne afecteaza pe toti (mai mult sau mai putin) consider ca este mai bine ca s-a intamplat acum decat mai tarziu. De ce? Pentru ca daca preturile urcau in stilul asta inca 2-3 ani, iar bancile continuau cu creditele oare cati dintre noi si-ar fi pierdut casa si ar fi ramas pe drumuri cu copii si fara slujbe? Cati s-ar fi inghesuit intr-o garsoniera murdara sau ar fi trebuit sa se intoarca la tara sa stea cu parintii? Mai devreme sau mai tarziu orice balon se sparge insa cu cat mai tarziu cu atat mai multi vor suferi.
  3. Creditele sunt strans legate de criza dar nu plangeti dupa ele oameni buni. Este adevarat ca fara credite e foarte dificil sa iei o locuinta dar la noi a fost si este camatarie grosolana. In Occident  dobanzile sunt mult mai mici, joburile mai bune, nivelul de trai mai ridicat, zonele rezidentiale sunt zone de locuit (si nu ghetouri ca la noi) si….cu toate astea, chiar si la ei  creste numarul celor care intra in incapacitate de plata. Nu va spune nimic asta? Mai ales ca la ei se poate cumpara un apartament de trei camere (vezi postul cu UK) in 5 ani din salariul mediu net. Bancile traiesc si fac profit din credite, iar daca nu le vor acorda atunci se vor inchide. Daca vreti asadar sa luati pe credit ganditi-va  nu de doua ori ci de zece ori. In treizeci de ani nu veti avea parte doar de o recesiune economica ci poate de cinci recesiuni.  Aviz asadar si bancherilor: daca nu va reconsiderati pozitia sa deveniti  mai transparenti si cu dobanzi simtite…atunci puteti trage deja obloanele.
  4. Cumparatorii cu banii jos exista. Da, exista si printre ei se numara cer care: au anticipat acest moment si au vandut in perioade de varf, lucreaza in strainatate si au inceput sa adune bani la pusculita,  persoane cu functii de conducere, patroni, directori care au conturile ticsite, investitori straini, fonduri de investitii. Exista asadar cumparatori care  dispun de sume de la 20.000 euro pana la cele de ordinul zecilor de milioane in cash insa cu totii recunosc ca desi ar face investitii in imobiliare, considera imposibile cresterile de altadata. Sunt persoane foarte calculate si care fac aceste investitii pentru a obtine randament pentru ca frenezia de altadata  disparut. Ca sa obtii randament trebuie sa pornesti insa cu dreptul: de aceea nu isi permit sa cumpere la preturile de azi pentru ca le considera foarte mari pentru a fi profitabile.  Vor astepta asadar pana cand preturile vor reveni cu picioarele pe pamant. Asadar, cei care au banii jos si nu risca sa devina sclavi sau sa ajunga in strada  nu cumpara inca pentru ca piata nu s-a normalizat, iar voi (cei care alergati dupa credite) ati cumpara oricum numai sa va dea cineva credit si sa va bajati la jug pe viata. Sunteti normali??? Vanzatorii cred insa ca au un atu si anume ca cei cu banii cash nu si-i vor tine in banca pentru ca risca  ca aceasta sa dea faliment. E de rasul curcilor:)))) Dar credeti ca banii se pot pastra numai in banci sau la ciorap? De bonuri de trezorerie sau de obligatiuni de stat/municipale nu ati auzit? Au randamente mai mici decat depozitele de la banca dar sunt cele mai sigure forme de a pastra banii pentru ca statul nu da faliment, iar daca da  – atunci oricum este totul pierdut. Am apelat personal la ele in urma cu sase ani (cand inca se simtea fiorul falimentelor de dupa revolutie) si am fost foarte multumit. Oricum, consider mai sigur sa tii banii in banca decat sa investesti in imobiliare in momentul de fata cand poti vedea clar ca preturile coboara zilnic. Asadar nu va asteptati ca cei cu banii cash sa cumpere maine pentru ca se gandesc la asta mai mult decat o fac cei ce iau pe credite.
  5. Constientizare: nu in ultimul rand cumparatorii devin mai educati, constienti si invata sper din pataniile celorlalti. Chiar daca suntem considerati o natiune cu simtul proprietatii nu inseamna ca nu mai putem gandi rational si sa devenim proprietari la costuri mai scazute. La fel se intampla si cu constructorii: amatorii si bisnitarii sunt o specie pe cale de disparitie…unii si-au strans bani pentru zece vieti dar prefera sa-i pastreze in banci; putini se mai incumeta sa o ia de la capat.

La primavara asadar nu se va intampla mai nimic in imobiliare, iar vanzatorii abia din acel moment vor incepe sa constientizeze ce se intampla in viata reala pe piata imobiliara. Chiar discutam nu demult cu directorul unei firme de constructii care mi-a spus ca lunile din vara 2009 vor fi cele mai grele si ca pretul unui mp de locuinta nu are de ce sa depaseasca 700 euro/mp cu TVA inclus in zone bune din oras. Sunt zone precum Florestiul unde preturile nu vor mai  scadea mult (sub 400 euro/mp) dar pot creste pretentiile: la aceeasi bani sa primesti apartamentul complet finisat. Poate ca in toamna viitoare motoarele se vor porni insa nu la aceste preturi d-nilor vanzatori, nici pe departe.

Terenurile din oras vor cunoaste insa o corectie serioasa: dezvoltatorii nu vor mai cumpara la suprapret  ci vor negocia la sange pentru ca au avut ocazia sa simte fiorii crizei si a stagnarii tranzactiilor. Una e sa cumperi terenul in zona centrala la 400 – 600 euro/mp in loc de 1.300 cat se cere si 1.000 cat s-a vandut (tranzactiile la aceste sume se pot numara pe cateva  degete de la o mana). Pretul materialelor se pare ca revine la normalitate si atunci am avea  sanse sa cumparam in zone bune un apartament cu doua camere la un pret bun acordand si constructorului un profit decent (20%) daca isi face bine treaba.

Pana atunci, adunati banutii ca veti avea nevoie, iar cand mai mergeti pe la vreun targ de imobiliare sau vreun showr-oom de prezentare nu va sfiiti sa transmiteti reprezentantilor de acolo cat va permiteti sa dati pe un apartament. Cand vor auzi acelasi pret de la tot mai multe persoane le va fi clar ca trebuie schimbat macazul si ca nu se mai poate construi fara un plan a-la-carte, negocieri la sange si studii de piata serioase.

P.S.